Инвестиционный анализ

Узнай как замшелые убеждения, страхи, стереотипы, и подобные"глюки" мешают человеку быть успешным, и самое важное - как можно убрать это дерьмо из"мозгов" навсегда. Это нечто, что тебе не расскажет ни один бизнес-тренер (просто потому, что не знает). Нажми тут, если хочешь прочитать бесплатную книгу.

Хабаровск Системный подход к анализу эффективности инвестиционных проектов В статье рассмотрена проблема анализа эффективности инвестиционных проектов. Исследуется структура анализа социально-экономической и коммерческой эффективности проектов. Предложен способ решения проблемы в виде применения принципов системного подхода Ключевые слова: Особенно актуальна проблема реального инвестирования, в частности, в плане привлечения инвестиций и их оценки для современных условий сложившихся в Российской Федерации. Процесс реального инвестирования, как правило, происходит в форме реализации инвестиционных проектов. В самом общем виде под инвестиционным проектом обычно понимается план вложения капитала в конкретные объекты предпринимательской деятельности с целью последующего получения прибыли, достаточной по размеру для удовлетворения требований инвестора. По своему содержанию такой план включает систему технико-технологических, организационных, расчетно-финансовых и правовых, целенаправленно подготовленных материалов, необходимых для формирования и последующего функционирования объекта предпринимательской деятельности. С помощью инвестиционного проекта решается важная задача по выяснению и обоснованию технической возможности и экономической целесообразности создания объекта предпринимательской деятельности.

Проблемы оценки инвестиционных проектов, осуществляемых на действующем предприятии

Не является исключением и сфера инвестиционной деятельности. Ее особенность — наличие множества разнообразных источников информации, игнорирование которых может негативно отразиться на степени определенности будущих результатов инвестирования. Можно выделить пять групп пользователей информации в анализе долгосрочных инвестиций: В ходе практического использования сложной системы показателей инвестиционного анализа важно правильно сгруппировать всю уместную информацию по определенным классификационным признакам.

Необходимые для анализа информационные данные можно объединить в следующие однородные по составу группы: Любой из перечисленных информационных показателей может быть востребован на каждой стадии жизненного цикла инвестиционного проекта.

Инвестиционный анализ - это комплекс методических и практических приемов альтернативных вариантов решения проблем проектирования и о целесообразности использования инвестиционных ресурсов.

Текст работы размещён без изображений и формул. Полная версия работы доступна во вкладке"Файлы работы" в формате Введение В последнее десятилетие ХХ века в развитых западных странах произошли радикальные изменения в корпоративном управлении инвестиционными ресурсами. Постиндустриальная эра коренным образом повлияла на структуру вложений: Глобализация финансовых, товарных и информационных потоков, интенсивное развитие электронной торговли меняют философию инвестиционного поведения компаний.

Не упусти уникальный шанс узнать, что на самом деле важно для твоего материального успеха. Нажми здесь, чтобы прочитать.

Сегодня наблюдается переход от вложений в вертикальную интеграцию к вложениям в интеграцию горизонтальную и специализацию на наиболее эффективных сферах деятельности. Корпоративное управление инвестиционным процессом и принятие того или иного решения в этой области в значительной степени обусловлены целями, которые ставит перед собой компания. Кроме традиционной прибыльности конкретного проекта большое значение в иерархии целей имеют имидж фирмы, поддержание хороших отношений с заказчиком, достижение высокой производительности труда, разработка новых видов продукции, повышение квалификации персонала и др.

Инвестиционная деятельность представляет собой один из наиболее важных аспектов функционирования любой коммерческой организации.

Целями любого предприятия независимо от формы собственности являются получение финансовой выгоды и наращивание экономического потенциала. инвестиции являются инструментом достижения этих целей, но каждое инвестиционное решение — для того, чтобы быть успешным, — должно основываться на результатах инвестиционного анализа. Зачем и когда нужен инвестиционный анализ Инвестиционный анализ — это комплекс практических и методических приемов и действий, дающих возможность оценить целесообразность инвестиций в тот или иной проект.

Грамотно и своевременно проведенный инвестиционный анализ позволяет решить следующие задачи:

Проблемы построения дерева решений. Применение методов оценки инвестиционных решений на основе использования номинальных и реальных.

Общим недостатком большинства существующих теоретических и прикладных исследований в этой области [4; 96; ; ; ] является преимущественно дескриптивный анализ множества разнообразных качественных и количественных факторов и показателей инвестиционной привлекательности , отсутствие их интегральной оценки по отраслям и регионам РФ. Перейдите по указанной в названии текста активной ссылке, изучите оглавление работы и узнайте, как получить доступ к файлу с текстом.

Лишь в отдельных исследованиях [ ; ; ] осуществляется свертка преимущественно аддитивная значений показателей инвестиционной привлекательности, которая обеспечивает удобство использования результатов такой оценки отдельными инвесторами. Особенностью существующих исследований инвестиционной привлекательности отраслей и регионов РФ является использование преимущественно эвристического подхода к выделению факторов и показателей инвестиционной привлекательности, основанного на интуиции и опыте аналитиков.

В результате оценка инвестиционной привлекательности одной и той же отрасли региона , осуществляемая разными группами аналитиков, производится по существенно различающимся совокупностям факторов и показателей инвестиционной привлекательности. Анализ существующих методических подходов к анализу, измерению и оценке инвестиционной привлекательности микроэкономических систем показывает, что большинство авторов отмечают многофакторный и нормативно-оценочный характер инвестиционной привлекательности предприятия, характеризуя ее множеством различных показателей-индикаторов [15; 22; 51; 54; 57; 76; 83].

Однако при этом не всегда уделяется должное внимание репрезентативности рассматриваемых факторов и показателей инвестиционной привлекательности предприятия. Кроме того, часто не учитывается ограниченные возможности доступа потенциальных инвесторов к внутренней информации предприятия. Важность данного аспекта обусловлена латентным характером инвестиционной привлекательности как экономической величины и невозможностью ее непосредственного измерения с помощью одного какого-либо показателя.

3.2. Использование анализа дерева решений для разрешения неопределенности

Метод простой нормы прибыли. Используется для быстрой обработки проектов. Средняя за период жизни проекта чистая бухгалтерская прибыль сопоставляется со средними инвестициями затратами основных и оборотных средств в проект.

ный цикл и его фазы. Сущность и содержание инвестиционного анализа. . состояния и показателей использования инвестиций. Вопросы: 1. методов обучения для решения проблемы, что, несомненно, способствует лучшему.

Для эффективного управления инвестиционной деятельностью требуется принятие обоснованных инвестиционных решений. В настоящее время к числу актуальных проблем инвестиционной деятельности нефтяной промышленности относятся вопросы использования методов инвестиционного анализа, частных и обобщающих показателей оценки рисков инвестиционных проектов.

В ходе анализа инвестиционных проектов были выявлены наиболее явные рисковые факторы, оказывающие влияние на них и параметры, которые необходимо учитывать при реализации данных проектов. Ключевые слова Инвестиционный проект, риск, бурение, анализ рисков. В настоящее время наметилась тенденция развития и совершенствования методов и теорий адекватной и наиболее полной оценки ситуации инвестиционных решений на фоне растущей конкуренции на мировой арене, увеличении затрат на материальные ресурсы, а также сложившейся ситуации с растущей неопределенностью ценовых прогнозов на нефть.

На внутрипроектном, проектном и межпроектном уровнях наиболее важной задачей в инвестиционных решениях является распределение средств и капитала в период высокой неопределенности развития экономики. Совершенствование методов оценки рисков инвестиционных проектов приведет к тому, что обеспечится прозрачность и гибкость реагирования на возникающие проблемы, повысится добавленная стоимость, снизятся риски для участников всего процесса в целом. Наиболее затратным периодом в реализации проектов по бурению приходится на первоначальные периоды, в то время как доходу будут сгенерированы только во время продуктивной фазы жизни месторождения.

Принимая во внимание данный разрыв во времени экономическое моделирование становится процессом низкоуправляемым в силу того, что при первоначальном этапе инвестиционные решения должны спрогнозировать экономические и производственные аспекты спустя несколько лет. Геологические - данные риски связаны с не подтверждением среднего начального дебита от запланированного в первый год выхода скважины на режим, а также с не подтверждением коэффициента заполняемости ловушки.

Экономические - характеризуются снижением цены на нефть, увеличением капитальных вложений и увеличением себестоимости. Политические - связаны с увеличением нормы дисконта и налоговых ставок. Технологические - отсутствие резерва мощностей и сложность проходки и прокладки трубопровода и другие.

РОЛЬ ИНВЕСТИЦИОННОГО АНАЛИЗА ПРИ ОТБОРЕ ПРОЕКТОВ В СТРОИТЕЛЬСТВЕ

Важнейшей составляющей механизма формирования и раскрытия полезной экономической информации об ограниченных ресурсах хозяйствующего субъекта является инвестиционный анализ, который позволяет не только выявить закономерности и связи между экономическими явлениями и процессами инвестиционного характера и на этой базе спрогнозировать их возможные последствия и динамику, но и оценить результаты и риски самой инвестиционной деятельности.

Квалифицированные аналитики должны хорошо владеть современными методами объективного анализа показателей всех видов деятельности предприятия. Обеспечение надлежащего управления инвестициями базируется на использовании новейших методов финансово-экономических расчетов, направленных на решение широкого круга прикладных задач инвестиционного анализа, в частности для оценки эффективности и привлекательности инвестиционных проектов и инвестиционных операций с финансовыми инструментами.

Авторы делают попытку комплексного рассмотрения объектов инвестиционного анализа и экономической сущности основных процессов, составляющих инвестиционную деятельность предприятия. В учебном пособии с позиций базовых теорий формирования аналитической информации определены концептуальные основы и принципы инвестиционного анализа, раскрыты сущность, место и роль инвестиционного анализа в управлении предприятием, рассмотрены предмет и объекты аналитических исследований, определены цель и современные задачи, охарактеризованы виды инвестиционного анализа.

Сложные с точки зрения методологии вопросы относительно инструментария инвестиционного проектного анализа, принципов и критериев оценивания инвестиционных проектов, а также методики анализа безубыточности проекта изложены в учебном пособии в доступной форме.

Еще одним методом инвестиционного анализа является метод оценки анализа инвестиционной ценности используются методы, которые интуитивно-логического анализа проблемы с качественной или.

Рассматриваются вопросы формирования системы показателей для оценки экономической эффективности реальных инвестиций и сделаны предложения по модернизации современной методики инвестиционного анализа. Авторами предложены показатели для анализа эффективности инвестиций с применением методов дисконтирования, позволяющих сопоставлять проекты с различными объемами инвестиций, сроками функционирования и нормами доходности. Данные показатели эффективности должны использоваться в комплексе для ранжирования нескольких инвестиционных проектов.

. , . Оценка эффективности инвестиционных проектов представляет собой один из наиболее ответственных этапов в системе управления реальными инвестициями.

Информационная база инвестиционного анализа

Рост и развитие минерально-сырьевого сектораРоссии связан с освоением новых минерально-сырьевых активов и внедрением горнодобывающими компаниями стратегических инвестиционных проектов. Проведен анализ реализации крупных горных проектов и выявлены их основные проблемы. Доказано, что при обосновании и разработке стратегических инвестиционных проектов в минерально-сырьевом секторе должно учитываться влияние комплекса специфических условий и факторов, включая неблагоприятные географические факторы, неразвитую инфраструктуру и логистику, сложную организацию, значительное влияние на экологию и социальную среду, необходимость привлечения высококвалифицированного персонала, взаимосвязь проектов.

.

Каждый из методов оценки и анализа инвестиционных проектов дает возможность специалистам Использование технологии DEA для отбора проектов при . Анализ этих проблем позволяет определить цели, ради которых.

Для мониторинга финансового состояния и качества исполнения кредитных обязательств используют следующие методы: Итоговой оценкой эффективности реализации проекта является положительная доходность инвестиционного проекта, положительный результат в балансе организации, возврат заемных банковских инвестиционных денежных средств по результатам реализации проекта. Российские банки предоставляют своим клиентам широкий спектр кредитных банковских продуктов, в том числе инвестиционное кредитование.

Этот вид кредитования инновационных проектов наиболее востребован в банковском финансировании инновационных проектов. Он является наиболее выгодным для банка и клиента по сравнению с другими видами банковских инвестиционных кредитов табл. Инвестиционный кредит выдается на различные цели, а именно: Среди представленных целей кредитования наиболее востребованными являются кредиты на модернизацию основных средств и реконструкцию зданий и сооружений.

Это актуально, так как основные производственные мощности большинства российских предприятий выработали свои производственные ресурсы. Приобретение основных средств в лизинг также является востребованным. Обычно для этого заемщики обращаются в лизинговые компании при коммерческих банках. Кредиты, направленные на финансирование инновационных проектов, являются наиболее рисковыми как для банка, так и для заемщика.

Существует вероятность нереализации проекта или неполучения коммерческой выгоды после его внедрения и вывода на реализацию. Компенсация рисков проекта определяется на стадии оформления кредитного договора. Для инновационных проектов инвестиционные кредиты являются наиболее доступным источником финансирования.

Зачем и как проводить оценку эффективности инвестиционного проекта

Проблемы оценки инвестиционных проектов, осуществляемых на действующем предприятии К. Воронов ИКФ"АЛЬТ", Санкт-Петербург При выполнении коммерческой оценки инвестиционных проектов обычно используется"классический" подход, суть которого заключается в рассмотрении проектов как вновь создаваемых предприятий. В англоязычной литературе по инвестиционному анализу для этого используется специальный термин"" или"предприятия в чистом поле".

При таком подходе к оценке проекта последний выступает как самостоятельная экономическая единица юридическое лицо , что является совершенно оправданным в том случае, если речь действительно идет о создании нового предприятия.

РЭУ им. Г.В. Плеханова, кафедра бухгалтерского учета, анализа и аудита Социально-экономические проблемы инновационного развития, , . Использование ипотечно-инвестиционного анализа при оценке.

Бухгалтерский учет, контроль и анализ хозяйственной деятельности Количество траниц: инвестиции как фактор финансового оздоровления реального сектора экономики Российской Федерации. Анализ инвестиционной ситуации в России. Роль иностранных инвестиций в экономике России. Экономический анализ инвестиционного процесса в Ростовской области. Методологические основы системного анализа инвестиционных проектов. Системный подход к анализу инвестиционных проектов.

Модель анализа и принятия инвестиционных решений. Методы анализа инвестиционных проектов с учетом факторов риска. Анализ инвестиционных проектов в условиях инфляции. Совершенствование системного анализа и принятия решений по инвестиционным проектам.

Инвестиционный анализ предприятия

Москва , кандидат экономических наук доцент кафедры финансового менеджмента Финансовой академии при Правительстве РФ г. Москва , кандидат экономических наук Анализ инвестиционной деятельности кризисного предприятия в современных условиях В статье рассматривается роль инвестиционной деятельности кризисного предприятия в его финансовом оздоровлении и основные направления развития анализа данной деятельности в настоящее время.

Показано, что процесс управления финансовым оздоровлением предприятия должен базироваться на методологических основах антикризисного управления и на использовании инструментария финансового планирования Ключевые слова: Россия столкнулась с серьезнейшими экономическими вызовами, порожденными мировым экономическим кризисом. В июне г.

В условиях мирового экономического кризиса финансовое состояние значительной части российских предприятий является либо неустойчивым, либо кризисным.

Основой всех современных методов инвестиционного анализа и эффективного использования инвестиционных возможностей.

Особенности инвестиционной политики России в нефтяной отрасли 1. Инвестиционные проекты и стратегия развития компаний. Анализ условий функционирования изучаемой отрасли. Направления анализа условий инвестирования и этапы инвестиционного анализа. Система показателей эффективности инвестиционных проектов. Методики анализа и оценки инвестиционных проектов, применяемые в российской практике. Затратный подход к определению эффективности инвестиций в реальные активы.

Определение общей абсолютной эффективности инвестиционных проектов. Определение сравнительной эффективности инвестиционных проектов с использованием метода приведенных затрат. Определение вероятности неблагоприятного результата инвестиций. Общие принципы построения моделей инвестиционного анализа в развитых странах.

специфические проблемы инвестиционного анализа

. Стали появляться исследования, причем методического характера, в которых традиционным и рыночным методам ИА, ввиду их несовместимости, отводятся различные области практического применения в сегодняшних условиях. На практике при проведении ИА всегда приходится рассматривать инвестиционных проектов ИП , каждому из которых соответствует определенная функция трансформации инвестиций ФТИ в получаемый от них результат эффект , характеризующая отдачу, получаемую от инвестиций.

В экономической теории она, как известно, носит название функции трансформации или функции производственных возможностей. Данная функция характеризуется свойством принципом убывающей предельной отдачи доходности инвестиций, в соответствии с которым каждая последующая единица инвестированных ресурсов имеет меньшую доходность, чем предыдущая. Практически, данный принцип выражается в том, что более доходных рентабельных инвестиций проектов всегда меньше, чем менее доходных проектов.

реализации инвестиционных проектов с использованием современных . Организационные проблемы внедрения информационных технологий в.

Цели инвестиционного анализа[ править править код ] Цель инвестиционного анализа состоит в объективной оценке целесообразности осуществления краткосрочных и долгосрочных инвестиций, а также разработке базовых ориентиров инвестиционной политики компании. Задачи инвестиционного анализа[ править править код ] Комплексная оценка потребности и наличия требуемых условий инвестирования.

Обоснованный выбор источников финансирования и их цены. Выявление факторов объективных и субъективных, внутренних и внешних , влияющих на отклонение фактических результатов инвестирования от запланированных ранее. Оптимальные инвестиционные решения, укрепляющие конкурентные преимущества фирмы и согласующиеся с её тактическими и стратегическими целями. Приемлемые для инвестора параметры риска и доходности.

Послеинвестиционный мониторинг и разработка рекомендаций по улучшению качественных и количественных результатов инвестирования. Функции инвестиционного анализа[ править править код ] Разработка упорядоченной структуры сбора данных, которая бы обеспечила эффективную координацию мероприятий при выполнении инвестиционных проектов.

Анализ чувствительности инвестиционных проектов